Проспект ценных бумаг

В качестве нормативно-правового акта, выступающего в Российской Федерации в качестве правовой базы для осуществления процедуры эмиссии акций, выступает:

Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 года (ред. от 20.10.2022, с изм. от 19.12.2022) «О рынке ценных бумаг» (с изменениями и дополнениями, вступившими в законную силу с 19.04.2023 года).

Статьей №22 указанного выше федерального закона №39-ФЗ определяется правовой режим такой правовой конструкции, как:

Проспект ценных бумаг.

В соответствии с указанной статьей №22 федерального закона №39-ФЗ, регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг, которые размещаются путем подписки, должна сопровождаться:

Регистрацией проспекта ценных бумаг.

В соответствии с пунктом вторым, статьи №22 федерального закона №39-ФЗ, акционерное общество, выступающее в роли эмитента, может представить уведомление о составлении проспекта ценных бумаг, в случаях которые предусматриваются:

Нормативно-правовыми актами Банка России.

Стоит напомнить, что при предоставлении акционерным обществом, выступающим в роли эмитента указанного уведомления, не требуется регистрация проспекта ценных бумаг. Указанное уведомление подлежит направлению в уполномоченные структуры:

Банк России.
Биржа.

Важно помнить, что указанное выше правило является действительным за исключением случаев, когда соблюдается хотя бы одно из таких условий, как:

Эмиссионные ценные бумаги в соответствии с условиями их размещения, предлагаются только лицам, имеющим преимущественное право их приобретения и квалифицированным инвесторам.
Сумма денежных средств, которая подлежит внесению потенциальным приобретателем ценных бумаг, составляет не менее одного миллиона четырехсот тысяч рублей. Указанное положение подлежит реализации именно в соответствии с условиями размещения акций. Исключением из указанного правила являются лица, имеющие преимущественное право приобретения таких ценных бумаг.
Общая сумма денежных средств, которая привлекается акционерным обществом, выступающим в роли эмитента, в течении одного календарного года с помощью размещения эмиссионных ценных бумаг не превышает размер в один миллиард рублей. В данном случае не имеет значения, привлекалась ли указанная сумма разово в течении календарного года, или имели место быть дополнительные выпуски эмиссионных ценных бумаг.
Эмиссионные ценные бумаги, конвертируемые в акции, предлагаются только лицам, являющимся акционерами такого акционерного общества эмитента, либо являлись таковыми на определенную дату. Указанное положение подлежит реализации именно в соответствии с условиями размещения акций.
Эмиссионные ценные бумаги предлагаются только заранее определенному кругу лиц, при этом число таких субъектов не должно превышать ста пятидесяти. В данном случае не учитываются квалифицированные субъекты, а также лица, которые обладают преимущественным правом приобретения таких ценных бумаг. Указанное положение подлежит реализации именно в соответствии с условиями размещения акций.
В том случае, если в качестве эмитента выступает кредитная организация, которая привлекает денежные средства путем размещения облигаций в течении одного календарного года и эта сумма не превышает четыре миллиарда рублей. В данном случае не имеет значения, привлекалась ли указанная сумма разово в течении календарного года, или имели место быть дополнительные выпуски облигаций.
Облигации подлежат их размещению именно в рамках программы облигаций. Облигации подлежат их размещению с момента регистрации проспекта облигаций, при этом указанный проспект облигаций зарегистрирован в отношении программы облигаций, а также не истек срок в один год.